Bolsa ahora: rebaja de Ibovespa con datos de China, materias primas e inflación en el radar; el dolar sube

¿Quién da más? Una semana con un índice de precios mundial

En el extranjero, los mercados de Asia-Pacífico terminaron el lunes con una nota mixta, antes de la publicación de los principales informes de inflación de la semana en todo el mundo, incluido el informe del índice de precios al consumidor de EE. UU. el miércoles, seguido del IPP el jueves.

En China, el índice de precios al consumidor se mantuvo estable en junio sobre una base anual, el nivel más bajo desde febrero de 2021.

Mientras tanto, los precios al productor cayeron un 5,4% interanual, la tasa de caída más rápida desde diciembre de 2015.

Los mercados europeos han subido esta mañana mientras que los futuros de EE.UU. han bajado.

La secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, concluyó su visita a Beijing y dijo que las negociaciones fueron directas y productivas, poniendo las relaciones bilaterales sobre una base más segura, lo que podría tener un efecto positivo en los activos de riesgo si hay un enfriamiento en las relaciones entre EE. UU. y China.

También tendremos informes mensuales de la Agencia Internacional de Energía y la OPEP el miércoles y jueves respectivamente, lo que puede hacer que los precios del petróleo sean volátiles. Aquí, también tendremos datos de inflación.

ser visto…

00:57 – Si quieres reír, tienes que hacer reír a la gente.

En Brasil, contamos con el Índice de Precios al Consumidor de junio (IPCA), que debería registrar una contracción de 0,08% en el mes, acumulando 3,20% en la comparación interanual.

Antes de eso, tendremos el IPC-S hoy y el IPC-Fipe mañana, que son datos de precios complementarios que pueden ayudar al mercado a funcionar mejor con las expectativas no solo de inflación en la segunda mitad, sino también de política monetaria.

Las sorpresas a la baja del consenso deberían aumentar la probabilidad de un recorte de agosto más audaz en 50 pb.

Eso es bueno para la actividad, con volúmenes de servicio el miércoles y ventas minoristas el viernes; si llegan por debajo de las expectativas, BC podría ayudar a bajar la tasa Selic.

La semana comienza con un ánimo renovado tras la aprobación de la reforma fiscal y la Ley del Voto Carff.

El marco financiero, por su parte, deberá posponerse tras el receso legislativo, pero su aprobación será más burocrática, pues Arthur Lyra habla de «cambios mínimos» en el texto que llegó del Senado a la Cámara.

Hubo un gran consenso sobre la reforma, con diferentes sectores apoyándola y uniendo voces en diferentes posiciones en el espectro político.

Lula trató de reformar su ministerio lo menos posible para cumplir con las solicitudes de los congresistas; Al mismo tiempo, se liberaron R$ 5,4 mil millones del presupuesto de los ayuntamientos y gobiernos estaduales. ¿Quieres reír? Debería hacerte reír.

01:55 – ¿Un mercado laboral más tímido?

En los Estados Unidos, el mercado laboral parece finalmente calmarse. La economía estadounidense agregó 209.000 puestos de trabajo en junio, por debajo de las estimaciones del mercado de alrededor de 225.000. Es la primera vez en 15 meses que el número de puestos de trabajo no está a la altura de las expectativas. Para la inflación, esto podría ser un progreso real.

Los datos llegaron tras el pánico con el informe ADP, que mostró que el sector privado creó 497.000 puestos de trabajo en junio.

Por supuesto, el mercado laboral aún está más caliente que frío, pero es posible que estemos frente a un punto de inflexión.

A partir del viernes, la probabilidad de que la Fed suba las tasas de interés este próximo julio era superior al 90%.

Esta semana trae más noticias sobre la inflación, ya que el índice de precios al consumidor se publica el miércoles. Se esperan ganancias del 3,1% interanual, por debajo del 4% de mayo.

La inflación subyacente, a su vez, que excluye artículos más volátiles como energía y alimentos, podría ubicarse en 5,0% desde 5,3% en mayo.

Una sorpresa del IPC puede restablecer las expectativas sobre la dirección de la Fed. También tenemos el PPI de junio el jueves.

02:56 – ¿Y la temporada de ganancias?

Todavía en territorio estadounidense, además del debate sobre las tasas de interés, comenzamos la temporada de ganancias: los balances deberían ser débiles (se espera que las compañías S&P 500 reporten la tercera caída consecutiva en las ganancias trimestrales).

La temporada comienza con los principales bancos JPMorgan Chase, Wells Fargo y Citigroup todos los viernes.

Leer lo que los grandes bancos pueden decirnos un poco sobre las entradas de depósitos y el crecimiento de los préstamos también debería tener un impacto en las acciones de los bancos regionales.

Algunos inversionistas han advertido que las ganancias de los principales bancos han alcanzado su punto máximo ya que es probable que los ingresos netos por intereses continúen disminuyendo, los costos de los préstamos están volviendo a la normalidad y aumentando gradualmente, y el gasto está bajo la presión de la inflación.

El crecimiento de las ganancias también se está viendo afectado a medida que los bancos se posicionan frente a posibles cambios regulatorios, agregando liquidez, aumentando el capital de deuda y numerosas restricciones en la recompra de acciones.

03:53 – Sentimientos chinos

En el gigante asiático, la inflación de los precios al productor se ha movido hacia la deflación y los precios al consumidor se mantienen sin cambios durante el año: los precios al consumidor se mantuvieron estables en la tasa más baja desde la caída de precios en febrero de 2021 (frente a la expectativa de +0,2 %), mientras que los datos del productor están a la baja. 5,4%.

Los precios de los alimentos están aumentando, pero los precios de las materias primas siguen cayendo. Hay dos efectos indirectos de la inflación global.

Los datos de precios al consumidor son consistentes con el gasto de los consumidores chinos en servicios en lugar de bienes, lo que limita el impacto del crecimiento global de China.

Los datos también confirman que no existe una inevitabilidad global de alta inflación.

Los datos se revelaron después de que la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, visitara China. El mercado entiende que la reunión ayudó a construir un canal productivo de comunicación entre los países, complementando la visita de Blinken hace unas semanas.

Los desacuerdos entre Washington y Beijing se han convertido recientemente en una nueva guerra comercial, en la que ambas partes restringen importantes exportaciones de tecnologías avanzadas.

Durante 10 horas de reuniones, Yellen trató de convencer al nuevo equipo económico de China de que Estados Unidos no buscaba una ventaja económica contra el país.

04:52 – más de 500 días

Han pasado más de 500 días desde que Rusia invadió Ucrania.

A medida que el conflicto se prolonga, también se ha estancado la lucha, aunque Ucrania espera cambiar el rumbo con su contraofensiva lanzada recientemente.

El esfuerzo cobró impulso la semana pasada cuando Estados Unidos tomó la controvertida decisión de enviar municiones en racimo, bombas extraviadas prohibidas en muchos países debido a su potencial para dañar a los civiles, a Ucrania.

Gane quien gane, la guerra ya ha sido una catástrofe humanitaria: Naciones Unidas estima que al menos 9.000 civiles murieron.

También afectó a la economía mundial, ya que la mayoría de las empresas occidentales se retiraron de Rusia y varios países trabajaron para deshacerse del petróleo ruso.