Exclusiva: Lumina de Daniel Goldberg, You’ll Be Partner at Verdi, de Louis Stulberger

Lumina Capital Gestión, crédito y casos especiales Daniel Goldberg está a punto de adquirir una participación en Louis Stolberger Verdi, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Diario de Brasil.

El acuerdo, que unirá a la casa de macroestrategia más tradicional de Faria Lima con uno de los mejores inversionistas de crédito de Brasil, cuenta con la bendición de Credit Suisse, que posee alrededor del 25% de Verde y debería mantener una clase con descuento en la empresa.

Las conversaciones se han prolongado durante meses y aún no se ha firmado un acuerdo final, pero fuentes relevantes de ambas partes esperan una conclusión en las próximas semanas.

Verde tiene cerca de R$ 30 mil millones bajo gestión, mientras que Lumina tiene cerca de R$ 6 mil millones.

Según los términos del acuerdo, Lumina debe comprar alrededor del 30% de Verde. Se espera que Stuhlberger siga siendo el accionista mayoritario y el director ejecutivo, y seguirá totalmente dedicado a administrar el fondo.

Los dos directores permanecerán independientes, pero comenzarán a operar de manera complementaria. Lumina debería aportar su experiencia en estrategias crediticias globales, crédito estructurado y situaciones especiales a los productos de Verde, lo que debería crear nuevas familias de fondos.

Además, los fondos de Verde pueden participar en la inversión en estrategias de crédito estructurado desarrolladas por fondos administrados por Lumina.

Según fuentes cercanas a las negociaciones, Stuhlberger está «muy entusiasmado» con la asociación y cree que un acuerdo Le permitirá a Verde fortalecer su equipo y un conjunto de estrategias.

Si se completa, la asociación creará un ecosistema completo, desde estrategias líquidas en renta fija y acciones hasta inversiones privadas, incluidas soluciones de estructura de capital corporativo, solidificación de OPI y refinanciamiento de deuda.

En los últimos meses, Verde ha sufrido recuperaciones netas y, en los últimos años, sus fondos han superado ligeramente al CDI.

Sin embargo, el año pasado el fondo estaba más de 3 puntos por encima del CDI (15,93% x 12,37%) y este año también estaba superando estándar (2,78% x 2,08% a fines de febrero), donde Stolberger apuesta a que el gobierno de Lula entregará una inflación mayor a la que determinan los mercados.

Desde su creación en 1997, Verde ha logrado una rentabilidad del 21.932% frente al 2.681% de CDI.

Levos aconseja a Verdi. Trindade Abogados trabaja con Lumina.

Gerardo Samur